格力轉債+林洋轉債-迎來零風險套利機會

2018年是可轉債上市品種大暴發的一年,目前已經有85個品種可供交易和套利,比過去的機會增加了很多,投資可轉債我的體會是,想虧錢很難,除非你偏愛高位追漲,想賺大錢可以靠長期復利堆積;

當下有這么多品種投哪一個或者哪幾個是關鍵,首先我們著重推薦的是格力轉債,但是他目前的價格是103{103與當前最低的輝豐轉債74還是相差很多的,同時我們絕不推薦去購買輝豐轉債,投資債券不是說光便宜就可以投,還要考慮綜合因素};

格力轉債從它的長期走勢圖來看是在一個超級緩慢的空頭行情之中,也就是他在大盤暴跌的時候也是跌得費勁,所以103想要繼續暴跌,需要對應的正股-格力地產來一波暴跌才能跌破100塊,而他的回報是1年5個月130-103=27%的收益率,大家可以看格力地產的正股走勢圖,離歷史的低點非常接近,所以對可轉債有興趣的投資者完全可以在103~100附近反復買入

林洋轉債和格力相比沒有時間優勢,但是有價格優勢和股性優勢{爆發力相比其他的債券},所以只適合短期套利,這里的短期套利可以理解為,一旦股市往上彈起來,可以跟著賺一個零風險套利的100塊-91塊=10%的收益率

下面是林洋能源正股的前復權波浪理論圖解,從1.76開始到15塊是一個3波起頭,然后展開了一個長時間的BA-BB-BC大三波調整,目前所處位置C3的位置,市場在C3的位置可以選擇藍色直接上去,也可以選擇再次C5,所以不管它要怎么走,這里面都有一波套利的好機會,切入的價位正是當前的91~92塊附近,這兩只債券的持倉比例可以根據自己的喜好進行調配!

linxiang809

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wanzhibaner

30 Responses to “格力轉債+林洋轉債-迎來零風險套利機會”


  1. 老師能幫著分析一下美加走勢嗎?


  2. 老師能分析一下美加和紐元嗎?歐磅我9026做空可以長期持有嗎


  3. 還好歐磅8940止盈了。。。。老師美指應該不是終結楔形了,現在走的是5浪3-3-5了吧,走過5浪3-4應該還會新高走完5浪3,至于有沒有5浪5待定


  4. 終結楔形3浪不可以最短,前期誤以為的3浪其實是3浪1


  5. 老師,幫忙看下usdsek黃色的劃分好還是綠色的劃分好,還是兩種都有問題,謝謝。圖:http://photo.blog.sina.com.cn/photo/2254972371/002sBDk7zy7mIOHMhIX17


  6. 歐鎊還看多?


  7. 老師最近有新的策略更新嗎?現在外匯走勢和之前分析的不一樣了啊


  8. 美指是構不成終結楔形了,有個品種我想請教斯彬老師,美人USDCNH的H4我看成是終結楔形,準備新高之后6.92上面做空中線拿,不知道這樣可以嗎?


  9. 好的,非常感謝您的回復 /茶/


  10. 老師,標普500的m5圖中,貌似終結楔形后走出平臺形,這個可以順勢做多嗎?8月14日的18:15開始。


  11. 那如果是大級別的終結楔形后出現平臺形,是按終結楔形做還是按平臺形做?假設和此處一樣按平臺做多是順勢的。


  12. 老師你好,關于格力轉債的套利計算公式里面的數字103是不是有筆誤,應該是130。原文:“所以103想要繼續暴跌,需要對應的正股-格力地產來一波暴跌才能跌破100塊,而他的回報是1年5個月(103-103=27%)+(2%利息收益)=29%的收益率。”
    關鍵是這個數字130是怎么來的那?還望老師給講一講。
    謝謝老師。


    • 1.債券條款里面有一個強制贖回條款,一旦滿足“強制贖回條款”,意味當時股價在轉股價的130%以上,可轉債價值必在130元以上。
      2.在關鍵時期會下調轉股價和一定的消息刺激讓債券推升到130+,來推動債民進行轉股,一可以避免支付利息,二可以把債主變成了股東,無益于一次成功的大規模增發。
      3.但不是所有公司都會去執行刺激債券漲到130,比如過去的中國銀行和工商銀行,他們的體量太大,不能順利漲到130以上。
      4.從歷史統計來看,即使算上那些惰性轉債、快到期、無動力等明顯規避的轉債,到目前為止仍然有超過90%以上的轉債實現了提前轉股,幾乎99%轉債都曾經達到過130元+,所以是大概率事件,既然是如此高的大概率事件,同時風險又很小{企業破產是可轉債的風險},點位好時就可以切入進行投資。


      • 謝謝老師了,明白了。
        格力轉債剛才發布了兩條消息:(1)格力地產關于“格力轉債”回售的公告。該公司格力地產股份有限公司(以下簡稱“本公司”)的股票自2018年7月4日至2018年8月14日連續30個交易日內有30個交易日收盤價格低于當期轉股價格的70%。根據本公司《公開發行可轉換公司債券募集說明書》(以下簡稱“《募集說明書》”)的約定,可轉債回售條款生效。
        (2)格力地產關于根據2017年度利潤分配方案調整可轉換公司債券轉股價格的公告。修正前轉股價格:7.24元/股;修正后轉股價格:6.94元/股; “格力轉債”本次轉股價格調整實施日期:2018年8月20日。
        ???老師要是按照修正后的轉股價計算,轉股溢價率仍然高達54.16%,距離實現“提前轉股”仍然很遙遠啊,會不會上市公司惰性轉債,不管了。

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